王興最近在內(nèi)部發(fā)表了一則演講，在演講里他分享了自己觀察到的現(xiàn)象，2017 年預(yù)裝費(fèi)和電子市場(chǎng)費(fèi)用會(huì)比 2016 年漲 30%，第一，手機(jī)數(shù)不漲了，第二，消費(fèi)者的卸載 App，第三，推廣費(fèi)用漲 30%。整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)會(huì)非常慘烈，很多想象不到的公司都會(huì)死掉。
之前很多熱錢沒(méi)地方去，催生了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的泡沫，但是現(xiàn)在紅利期過(guò)去了，再加上前面提到的困境，資本也越來(lái)越少把錢給初創(chuàng)公司。王興認(rèn)為下一個(gè)機(jī)會(huì)會(huì)在 To B 的領(lǐng)域，美國(guó)的企業(yè)在過(guò)去這些年率先遇到了市場(chǎng)紅利枯竭的狀態(tài)，因?yàn)橛龅绞袌?chǎng)紅利枯竭，它就要尋求自己的效率成本和創(chuàng)新，它要尋求自身的效率成本和創(chuàng)新的時(shí)候就對(duì)各種新式的能提高效率降低成本的各種工具開(kāi)始產(chǎn)生興趣，所以 To B 的公司才能在美國(guó)蓬勃發(fā)展，而中國(guó)目前面臨和美國(guó)之前類似的困境。
整個(gè)演講很長(zhǎng)，但是有相當(dāng)多的思考和觀點(diǎn)可以參考。
以下為演講全文：
大家好，歡迎大家來(lái)到北京！
辛苦大家今天來(lái)北京一場(chǎng)，我們今天講一下餐飲生態(tài)業(yè)務(wù)部以及對(duì)我們整個(gè)公司在整個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的思考。首先我先講下半場(chǎng)的意思，我估計(jì)大部分人應(yīng)該對(duì)于下半場(chǎng)是什么意思是缺少概念的?！跋掳雸?chǎng)”這個(gè)詞是去年上半年提出來(lái)的，而且這個(gè)詞提出來(lái)之后，在整個(gè)行業(yè)，包括國(guó)家產(chǎn)生了比較大的反響。下半場(chǎng)到底是什么意思，為什么會(huì)有下半場(chǎng)這個(gè)說(shuō)法？這個(gè)下半場(chǎng)是幾個(gè)層面，一個(gè)是我們美團(tuán)點(diǎn)評(píng)這家公司要進(jìn)入下半場(chǎng)，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)行業(yè)我們認(rèn)為要進(jìn)入下半場(chǎng)，一個(gè)是中國(guó)的產(chǎn)業(yè)、中國(guó)的經(jīng)濟(jì)要進(jìn)入下半場(chǎng)，全球的經(jīng)濟(jì)和政治，我們認(rèn)為也要進(jìn)入下半場(chǎng)。
宏觀經(jīng)濟(jì)背景對(duì)企業(yè)精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的要求
我先從全球講起，我們這家公司雖然是一個(gè)只有3萬(wàn)5千人的公司，只有一千來(lái)億人民幣的市值的公司。但是我們極度關(guān)注宏觀，宏觀是極其重要的。我舉一個(gè)例子，你們就知道宏觀有多重要了。
大家知道人在這個(gè)地球上已經(jīng)生存了很多年了，但是在人的生存環(huán)境里面有很多東西是非常根本性的東西，只不過(guò)在地球上這么多年沒(méi)怎么變，所以，大家不覺(jué)得。比如說(shuō)空氣，比如說(shuō)水，還有一個(gè)比較重要的就是溫度。
溫度有多根本呢？或者是它多關(guān)鍵呢？我告訴你們，人生存對(duì)溫度有多敏感呢？就是人的大腦，溫度上限是42度，如果人的大腦的溫度超過(guò)42度，人的大腦里面的用來(lái)思考記憶的那一部分蛋白質(zhì)就發(fā)生化學(xué)反應(yīng)了。一旦發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，就永遠(yuǎn)不可逆，就變成了一個(gè)沒(méi)有生命力的固態(tài)物體，就變成癡呆。
現(xiàn)在很少人看到這種情況，要年紀(jì)稍微大一點(diǎn)的人，可能有人說(shuō)這個(gè)人發(fā)燒燒癡呆了，發(fā)燒燒癡呆了就是大腦超過(guò)42度以后，那部分蛋白質(zhì)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)。所以，這是人大腦的溫度上限。人心臟的對(duì)溫度也比較敏感，人心臟的溫度下限據(jù)我了解應(yīng)該是35度，心臟如果低于35度，就停了，就不泵血了。
所以，人生存的那個(gè)溫度帶其實(shí)非常窄，那這個(gè)窄的溫度帶在整個(gè)宇宙里面大概是一個(gè)什么水平呢？就是地球離太陽(yáng)的距離如果變近1%，如果變遠(yuǎn)了1%，1%就超出那個(gè)溫度帶了，人就沒(méi)了，整個(gè)人類社會(huì)就沒(méi)了。
我為什么講這個(gè)例子，就是告訴大家宏觀是極其重要的。宏觀一小點(diǎn)點(diǎn)的波動(dòng)，其實(shí)對(duì)于微觀，對(duì)于我們每個(gè)生存的實(shí)體，我們的人類，我們的企業(yè)都是致命的打擊，致命的傷害，所以我們這家企業(yè)是極度關(guān)注宏觀的一家企業(yè)。
所以，最近一段時(shí)間，整個(gè)宏觀在發(fā)生非常大的變化，發(fā)生極其大的變化。比如川普上臺(tái)這件事情，川普這個(gè)人我個(gè)人認(rèn)為是沒(méi)有什么太大的問(wèn)題，雖然看起來(lái)那么古怪的一個(gè)人，但是這個(gè)人我覺(jué)得問(wèn)題不大。但是這個(gè)事情所標(biāo)志的意義就大了，川普應(yīng)該是美國(guó)歷史上的一個(gè)特殊存在。
美國(guó)這個(gè)國(guó)家，長(zhǎng)期以來(lái)從二戰(zhàn)以后基本上就是全球的價(jià)值觀標(biāo)桿，道德楷模，倡導(dǎo)平等、自由、包容這些理念，倡導(dǎo)民主、科學(xué)，但是川普上臺(tái)之后，美國(guó)在這些他們被認(rèn)為做的非常好的普世價(jià)值觀踐行上產(chǎn)生了巨大的撕裂。
我講幾個(gè)例子你們就知道了，一個(gè)是科技業(yè)有個(gè)大佬叫彼得·泰爾，英文名叫 Peter Thiel。這個(gè)人他是非常牛逼的，是 PayPal 的創(chuàng)始人，PayPal 就是美國(guó)的支付寶，是 Facebook 的天使投資人，F(xiàn)acebook 非常非常小的時(shí)候，投了 Facebook 50萬(wàn)美元。
所以，也是在 Facebook 董事會(huì)上，在去年出了一本書(shū)流行到中國(guó)來(lái)叫《從 0 到 1 》，所以在整個(gè)的互聯(lián)網(wǎng)科技圈影響非常大。這個(gè)人的長(zhǎng)處就是獨(dú)立思考。當(dāng)川普競(jìng)選的時(shí)候，整個(gè)硅谷的精英們都是反對(duì)川普的。只有 Peter Thiel 這個(gè)人支持川普。
在過(guò)去的美國(guó)，他支持川普也沒(méi)有什么大事。美國(guó)人有一點(diǎn)很有意思，比如說(shuō)美國(guó)鄰居兩個(gè)人，在打官司，兩家產(chǎn)生糾紛在打官司。兩家一邊打官司，也并不太影響這兩家其它交往。他們認(rèn)為打官司只是他們生活的一部分，所以他們繼續(xù)交往。
但是這次發(fā)生了什么，Peter Thiel 因?yàn)橹С执ㄆ諏?dǎo)致 Facebook 董事會(huì)要把 Peter Thiel 趕出去，在美國(guó)這是一個(gè)非常痛苦的事情。
第二個(gè)案例是咱們有一個(gè)小同行叫 GrubHub，美國(guó)的送餐網(wǎng)站，他們很小，一天只有 20 來(lái)萬(wàn)單。這個(gè)網(wǎng)站在前一段時(shí)間川普上臺(tái)之后，內(nèi)部發(fā)了一個(gè)郵件，郵件的內(nèi)容是這次大選競(jìng)選的時(shí)候，投票投了川普的那些員工請(qǐng)離職。
這在過(guò)去的美國(guó)是完全不可能的，還有很多其它的事件，這個(gè)國(guó)家過(guò)去這一年突然走了相反的方向。過(guò)去一直包容，我們多個(gè)民族，不管是哪個(gè)膚色，哪個(gè)國(guó)家，只要你在美國(guó)出生，你就是美國(guó)人。只要你是美國(guó)人，我們就公平對(duì)待，人人生而平等。只要認(rèn)可我們的普世價(jià)值觀，你就是我們其中的一員。在今年他們完全背離了過(guò)去的他們所強(qiáng)調(diào)的價(jià)值觀，其實(shí)不僅是美國(guó)，再回過(guò)頭來(lái)看歐洲。
歐洲是法國(guó)、意大利、英國(guó)，我不點(diǎn)名了，除了德國(guó)以外，基本上新興的政治勢(shì)力，意大利有個(gè)五星黨，過(guò)去是很小的黨派，在這一兩年時(shí)間里成為他們政治影響力最大的黨派。再比如說(shuō)西班牙也有一個(gè)很奇葩的事情，西班牙因?yàn)檎x，選完了之后，都沒(méi)有達(dá)到一個(gè)足夠多的選票，主要參選人都沒(méi)有拿到足夠多的選票，因?yàn)檫@個(gè)原因就無(wú)法組合，組不成政府，就沒(méi)有政府了。
所以，西班牙在今年一段時(shí)間里面，整個(gè)是一個(gè)沒(méi)有政府的國(guó)家。很奇妙的是，在西班牙沒(méi)有政府的這段時(shí)間里面，西班牙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)領(lǐng)先歐盟所有經(jīng)濟(jì)體。西班牙的群眾都說(shuō)這是過(guò)去這些年西班牙最幸福的時(shí)代，西班牙群眾認(rèn)為我們根本就不需要政府了，要政府干什么，原來(lái)都起負(fù)作用。
打個(gè)比方，突然有一天，公司這幫頭頭腦腦全砍掉了，這樣公司仍然還能繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，而且還做的更好。難以想象是吧？這就是全球在發(fā)生著巨大的變化。我再回到中國(guó)來(lái)，去年應(yīng)該是年中吧，人民日?qǐng)?bào)上以一個(gè)著名的權(quán)威人士的口氣發(fā)了一個(gè)社論。社論說(shuō)我們中國(guó)經(jīng)濟(jì)要進(jìn)行 L 型走勢(shì)，大寫(xiě) L，L 型走勢(shì)就是下一個(gè)臺(tái)階之后是橫著的。
過(guò)去這是從來(lái)沒(méi)有過(guò)的，從 1978 年小平同志改革開(kāi)放以來(lái)，這是第一次出現(xiàn)了一個(gè)叫 L 型走勢(shì)的提法，過(guò)去我們一直都是一個(gè)高歌猛進(jìn)的經(jīng)濟(jì)體。那為什么出現(xiàn)一個(gè) L 型走勢(shì)這個(gè)事情呢？我把時(shí)間再稍微往回拉一點(diǎn)，回到 2012年，2012 年中國(guó)經(jīng)濟(jì)是一個(gè)標(biāo)志性的一年。
2013 年的時(shí)候，我當(dāng)時(shí)把我負(fù)責(zé)的事情交給我們其他的同事了，我去探索新的業(yè)務(wù)，我那時(shí)候正好有點(diǎn)時(shí)間研究。因?yàn)槲艺J(rèn)為我們是做 O2O 的，所以我們就看一看美國(guó) O2O 市場(chǎng)發(fā)展的情況，以及美國(guó)人對(duì) O2O 的未來(lái)怎么看待。那個(gè)時(shí)候 2013 年的時(shí)候，O2O 這個(gè)詞在中國(guó)是火的一塌糊涂。當(dāng)時(shí)有兩個(gè)概念非?；穑?strong style="margin:0px;padding:0px;max-width:100%;box-sizing:border-box !important;word-wrap:break-word !important;">一個(gè)是 O2O，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)思維。這兩個(gè)詞都火的一塌糊涂，非常巧的是，我在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)去美國(guó)搜索O2O 和互聯(lián)網(wǎng)思維的相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)一個(gè)讓我非常震驚的事情，這兩個(gè)詞都是中國(guó)人造出來(lái)的。
也就是說(shuō)當(dāng)時(shí)在美國(guó)的 Wikipedia上，基本上很多人關(guān)注的關(guān)健詞，在 Wikipedia 上都可以搜到，但在 2013 年 Wikipedia 找不到 O2O 和互聯(lián)網(wǎng)思維這兩個(gè)概念。這說(shuō)明什么呢？這說(shuō)明這兩個(gè)詞在英文世界上被沒(méi)有被廣泛使用，或者說(shuō)這個(gè)詞是中國(guó)人造出來(lái)的。中國(guó)人創(chuàng)新能力還挺強(qiáng)，中國(guó)人創(chuàng)新的事，中國(guó)人不知道自己在創(chuàng)新。美國(guó)人真正知道 O2O 這個(gè)詞是怎么知道的呢？是李彥宏說(shuō)他要花 200 億進(jìn)入 O2O 這個(gè)市場(chǎng)，然后美國(guó)資本市場(chǎng)就問(wèn)，什么是 O2O，怎么出現(xiàn)一個(gè) O2O 的東西，李彥宏要花 200 億？ 美國(guó)人完全蒙了：突然出來(lái)一個(gè)叫 O2O 的東西，然后一個(gè)市值五六百億美金的公司說(shuō)要花一半的資金干這個(gè)事情，這到底是一個(gè)什么事情。
所以，當(dāng)時(shí)李彥宏花了大量的時(shí)間跟他們解釋什么是 O2O。所以，我們?cè)趪?guó)內(nèi)搞了很長(zhǎng)時(shí)間的 O2O，真正把 O2O 出口到美國(guó)的主要就是 Robin (李彥宏)。
之前，比如說(shuō)美團(tuán)也好，點(diǎn)評(píng)也好，我們?nèi)ト谫Y，找美國(guó)投資人融資，說(shuō)我們是中國(guó)最大的 O2O 企業(yè)。他們說(shuō)什么是 O2O，沒(méi)人知道，而且也沒(méi)時(shí)間聽(tīng)我們講。因?yàn)槲覀兘匚徊粔?，說(shuō)你們一幫傻逼搞一個(gè)名詞來(lái)騙我們，直到 Robin 說(shuō) O2O 的時(shí)候大家才重視起來(lái)，說(shuō)連他都想做，好像這是個(gè)事。
所以 O2O 這個(gè)詞是中國(guó)傳播到美國(guó)去的，是中國(guó)人在教育美國(guó)人。我們?cè)谑澜缈萍碱I(lǐng)域的創(chuàng)新里面第一次領(lǐng)先全世界了。那為什么 O2O 這個(gè)詞在 2013 年會(huì)那么火呢？我當(dāng)時(shí)發(fā)現(xiàn)這個(gè)現(xiàn)象以后，我就非常驚訝，我就回來(lái)觀察中國(guó)的情況。我發(fā)現(xiàn)了一個(gè)讓我非常震驚的事情，O2O 這個(gè)詞不僅是在互聯(lián)網(wǎng)圈內(nèi)，投資界、媒體火，而且出現(xiàn)了一個(gè)新現(xiàn)象，在傳統(tǒng)行業(yè)非常火。而且在傳統(tǒng)行業(yè)比互聯(lián)網(wǎng)科技和媒體圈還火，這是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)上的第一次。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)歷史上所有的新概念，新名詞的傳播規(guī)律都是什么？都是投資圈、媒體圈和互聯(lián)網(wǎng)圈、創(chuàng)業(yè)圈先火，火完了之后，然后才是傳統(tǒng)行業(yè)有選擇的跟進(jìn)。也就是這個(gè)傳播過(guò)去一直是這樣一個(gè)路徑，但是在 O2O這個(gè)詞火的時(shí)候，路徑反過(guò)來(lái)了，傳統(tǒng)行業(yè)這幫人比我們還熱衷。而且很有意思的是在 O2O 之前，我去參加所有的互聯(lián)網(wǎng)會(huì)議，很少見(jiàn)到傳統(tǒng)行業(yè)的人來(lái)參加。即便來(lái)參加，他們也說(shuō)是來(lái)學(xué)習(xí)的。O2O 這個(gè)詞火了之后，發(fā)現(xiàn)很多傳統(tǒng)行業(yè)的人來(lái)參加，而且他們也在大談 O2O，說(shuō) O2O 怎么著。而且很有意思的是，我們說(shuō)到底什么是 O2O，他給我解釋半天，發(fā)現(xiàn)兩個(gè)人說(shuō)得還不太一樣。
這就是 2012 年、2013 年發(fā)生在中國(guó)一個(gè)非常奇葩的事情。那么到底是什么導(dǎo)致 O2O 這個(gè)詞在中國(guó)這么火呢？在中國(guó)傳統(tǒng)行業(yè)這么火呢？其實(shí)原因非常簡(jiǎn)單，2012 年發(fā)生的事情，2012 年中國(guó)的自有服裝品牌都出現(xiàn)了大規(guī)模的整個(gè)全行業(yè)的庫(kù)存積壓。服裝行業(yè)的庫(kù)存積壓是非常恐怖的，基本上出不了就倒閉，因?yàn)榉b這個(gè)行業(yè)是什么？是春天做夏天的衣服，夏天做秋天的衣服。所以，庫(kù)存積壓意味著什么？是春天做完這批衣服之后，到夏天沒(méi)賣出去，到夏天快過(guò)去的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)我?guī)齑娣e壓了。他沒(méi)賣出去，錢就回不來(lái)，而且這些擠壓的庫(kù)存，夏裝到明年夏天才能賣。
糟糕的是大家都是買流行時(shí)裝的，明年夏天，去年的款式就沒(méi)人買了，所以服裝這個(gè)行業(yè)里面一旦出現(xiàn)庫(kù)存積壓，貶值速度是非?？斓?。它跟礦泉水、快消品不一樣，積壓一年不要緊，主要是倉(cāng)庫(kù)的成本，明年還能賣，服裝明年就不能賣了。所以，基本上服裝行業(yè)出現(xiàn)積壓，就是倒閉前的信號(hào)。那服裝行業(yè)為什么在 2012 年出現(xiàn)庫(kù)存積壓呢？這個(gè)事要往前說(shuō)，中國(guó)的服裝品牌基本上都是在 90 年代成立的，在過(guò)去的這些年，他們活的太滋潤(rùn)了，他們活的方法太簡(jiǎn)單了。我給你講一下做服裝企業(yè)有多簡(jiǎn)單，就是跟他們比，咱們這個(gè)做O2O 實(shí)在是太難了。
服裝企業(yè)基本上就做幾件事這個(gè)公司就能成，第一，在央視打廣告。而且這個(gè)廣告不需要非常巧妙的廣告設(shè)計(jì)，不需要特別高端的廣告市場(chǎng)人員。非常簡(jiǎn)單，比如說(shuō)你能記住某些服裝公司他們的廣告差別嗎？你記不住，你是記不住的，他們打的是完全沒(méi)有品位的，無(wú)差別廣告，這是第一，這是他們過(guò)去的市場(chǎng)營(yíng)銷策略。
第二，擴(kuò)張發(fā)展是開(kāi)店，從一線城市開(kāi)到二線城市，二線城市開(kāi)到三線城市，三線城市開(kāi)到四線城市，現(xiàn)在都開(kāi)到我家鎮(zhèn)上去了，總不能開(kāi)到村上去吧。所以，市場(chǎng)滲透到頭了。
但是變化出現(xiàn)了。第一，當(dāng)新一代的90后成為消費(fèi)主體的時(shí)候，90后的經(jīng)濟(jì)水平，他們的文化，他們的個(gè)人追求跟我們這一代，不是你們這一代，是我這一代的人不太一樣了。我告訴你不太一樣，不是不一樣，是走到了完全相反的方向。
比如說(shuō)在我初中的時(shí)候，我周圍的同學(xué)如果買一件衣服的話，不敢自己買。就是幾個(gè)同學(xué)比較好，大家買同樣的衣服，以確保我是主流的。明白吧，確保我是主流的，所以能出現(xiàn)一種情況，就是一個(gè)里面會(huì)有一個(gè)款式的衣服，一個(gè)學(xué)校里面 1/3 的人在穿。這就是大家每個(gè)人不自信，這個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，社會(huì)發(fā)展，文化發(fā)展不自信。
因?yàn)椴蛔孕牛陀醒蛉盒?yīng)，大家追求統(tǒng)一化。大家看 90 后，現(xiàn)在是什么情況呢？他的信息輸入，經(jīng)濟(jì)情況，包括學(xué)校的教育，他們都有個(gè)性化，自主獨(dú)立，他生怕跟別人一樣，他覺(jué)得我要跟別人一樣就太丟人了。所以，他們開(kāi)始追求個(gè)性化，追求自己的標(biāo)簽，所以整個(gè)消費(fèi)的追求走向走到了過(guò)去完全相反的方向去。
如果這個(gè)時(shí)候你的服裝還打一個(gè)完全沒(méi)有差別化的廣告的話，他們的廣告其實(shí)不管怎么打，他們就打一個(gè)意思，就是說(shuō)我是一個(gè)大品牌。但糟糕的是，當(dāng)大家足夠個(gè)性化，足夠追求自我的時(shí)候，大家不喜歡大品牌了。大家都生怕自己穿一件衣服的時(shí)候在街上撞衫了，大家知道撞衫這個(gè)詞吧。這個(gè)時(shí)候，你那個(gè)打廣告的方法已經(jīng)跟你的消費(fèi)者完全相反了。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展導(dǎo)致?tīng)I(yíng)銷渠道、營(yíng)銷成本發(fā)生變化
消費(fèi)者的注意力從電視里走出，看電視的時(shí)間越來(lái)越少，玩游戲，在網(wǎng)上看小說(shuō)，在網(wǎng)上看視頻。所以，傳播消費(fèi)者消費(fèi)的注意力的平臺(tái)發(fā)生了變化。消費(fèi)注意力發(fā)生了變化，你在央視打廣告就不管用了，現(xiàn)在年輕人誰(shuí)看央視。這個(gè)原因?qū)е逻^(guò)去的營(yíng)銷平臺(tái)不管用了，新媒體的出現(xiàn)，他們又沒(méi)有及時(shí)學(xué)會(huì)新媒體營(yíng)銷怎么做。幾個(gè)要素放在一起導(dǎo)致什么呢？導(dǎo)致 2012 年他們的路走到頭了。
我只是舉服裝行業(yè)為例，那接著我告訴你們，在 2012 年中國(guó)的傳統(tǒng)行業(yè)全都是這樣子的。而現(xiàn)在2012 年之后，我不知道你們有沒(méi)有注意一個(gè)事情，就是互聯(lián)網(wǎng)公司終于可以在 A 股上市了。在過(guò)去互聯(lián)網(wǎng)圈里面，整個(gè)主流互聯(lián)網(wǎng)根本看不起這些公司，在 A 股上市之后雞犬升天。
比如說(shuō)暴風(fēng)影音，某企業(yè)，全都雞犬升天，估值高的一塌糊涂。比如樂(lè)視，樂(lè)視上市的時(shí)候，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)圈說(shuō)絕對(duì)是一個(gè)騙局。原因非常簡(jiǎn)單，整個(gè)主流互聯(lián)網(wǎng)沒(méi)有人知道樂(lè)視的存在，上市之前，互聯(lián)網(wǎng)圈都不知道樂(lè)視的存在。
所以，就不要說(shuō)優(yōu)酷、土豆、愛(ài)奇藝，而樂(lè)視上市的市值竟然比優(yōu)酷、土豆、愛(ài)奇藝還高。所以，整個(gè)主流互聯(lián)網(wǎng)就說(shuō)，A 股股民太好騙了。是 A 股股民好騙嗎？其實(shí)不是 A 股股民好騙。
在 2013 年左右的時(shí)候，當(dāng)時(shí)還有一波科技股在美國(guó)上市，也有人覺(jué)得那個(gè)公司不咋地。怎么出現(xiàn)這種情況？ 找資本市場(chǎng)那些投行的人來(lái)，花旗、高盛的人聊天，問(wèn)為什么這些公司上市能拿這么多錢，人家還虧損，一直虧損。你們知道 A 股是非常非常貴的，離譜的，美股也是這個(gè)樣子。
所以，你可以解釋為 A 股股民中國(guó)股民不會(huì)炒股，不知道該值多少錢，所以亂定價(jià)亂炒股。美股是比較理性的，仍然出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)公司上市之后估值高于我們認(rèn)為的客觀估值。所以，我當(dāng)時(shí)就問(wèn)了投行的人，我說(shuō)怎么出現(xiàn)這種情況，估值怎么這么高呢？投行的人給了我一個(gè)答復(fù)，我認(rèn)為這個(gè)答案是非常深刻的。他說(shuō)你覺(jué)得估值高對(duì)不對(duì)？那我問(wèn)你一個(gè)問(wèn)題，你去看一下傳統(tǒng)企業(yè)他們的增長(zhǎng)評(píng)估。
比如說(shuō)你看美國(guó)，某著名連鎖餐飲品牌的增長(zhǎng)率是多少你知道嗎？2%，2%是什么意思？2% 的意思就是說(shuō)買這個(gè)公司的股票還不如把錢存銀行拿利息，每年只漲 2%。所以，這是整個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)的情況，大家不漲。整個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)都走到頭了，當(dāng)整個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)走到頭的時(shí)候，還有很多人手上有錢沒(méi)地方投，尤其是中國(guó) 4 萬(wàn)億，這導(dǎo)致什么，導(dǎo)致資本市場(chǎng)錢非常的多。
資本市場(chǎng)有非常多的錢，但是傳統(tǒng)行業(yè)又不漲，所以這地方就沒(méi)地方去了。錢沒(méi)有地方可去的時(shí)候怎么辦？錢沒(méi)有地方可去的時(shí)候，就是有個(gè)人跟他講一個(gè)可能性，他都愿意去掏錢。因?yàn)閭鹘y(tǒng)行業(yè)是沒(méi)有可能性了，是注定死亡，所以錢就不會(huì)去了。
錢可投資的標(biāo)地變少了，比如說(shuō)最近歐洲還出現(xiàn)另外一個(gè)事情。歐洲多個(gè)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)了負(fù)利率，你們知道負(fù)利率嗎？負(fù)利率你把錢存到銀行里面，比如說(shuō)今天存一萬(wàn)塊錢，明年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)你要給銀行交 300 塊錢，不是銀行給你 300 塊錢，是你要給銀行交 300 塊錢，這就是負(fù)利率。
大家知道負(fù)利率的舉手，很多人都知道，你們自己體會(huì)。我把錢放在你這里，你可以去干任何事，我還要給你錢。你想一想。但是，問(wèn)題是什么？為什么會(huì)出現(xiàn)負(fù)利率。就是你把錢存到銀行，銀行放貸都放不出去，沒(méi)人貸款。
因?yàn)榇蠹野l(fā)現(xiàn)貸錢干嘛呢？貸完了之后每年增長(zhǎng) 2 %，我就不敢貸款了。所以，錢都貸不出去，而且不止銀行負(fù)利率。今年還發(fā)生了企業(yè)債務(wù)負(fù)利率，銀行現(xiàn)在是很安全的，起碼不是賠了。企業(yè)債務(wù)負(fù)利率了，你說(shuō)我們美團(tuán)點(diǎn)評(píng)發(fā)一個(gè)企業(yè)債。
發(fā) 10 億人民幣的企業(yè)債，發(fā)了企業(yè)債過(guò)一段時(shí)間我把錢還給你，就像我借你的錢而已，但是這筆錢是負(fù)利率的。就是你借美團(tuán)點(diǎn)評(píng)一萬(wàn)塊錢，一年之后你要再給我三百塊錢，這就是負(fù)利率。
我跟你們講，你們?nèi)绻皼](méi)有了解過(guò)負(fù)利率，沒(méi)有認(rèn)真體會(huì)過(guò)負(fù)利率的，我建議你們回去有時(shí)間認(rèn)真體會(huì)一下負(fù)利率意味著一個(gè)什么樣的事件。因?yàn)檫@樣的原因?qū)е率裁茨?？?dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)在 A 股被炒上天了。某企業(yè)的老板跟我說(shuō)他完全沒(méi)有想到他能上市，他感覺(jué)這家公司都快倒閉了，他在 A 股上市是 700 億人民幣，對(duì)應(yīng) 100 億美金。
這是中國(guó) 2012 年、2013 年發(fā)生的事情，整個(gè)中國(guó)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)走到 2012 年、2013 年的時(shí)候，掉了一個(gè)非常深的坑。其實(shí)從那之后，會(huì)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的泡沫，在 2014 年、2015 年出現(xiàn)了非常大的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，原因非常簡(jiǎn)單。
就是當(dāng)整個(gè)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)都不漲的時(shí)候，錢沒(méi)有地方可去，所以他們就開(kāi)始投互聯(lián)網(wǎng)，大家不懂市場(chǎng)，大家都不懂，網(wǎng)民、投資人都不懂互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。因?yàn)殄X沒(méi)有地方可去，這時(shí)候看互聯(lián)網(wǎng)公司都做得很好，就投資互聯(lián)網(wǎng)。一開(kāi)始在二級(jí)市場(chǎng)買股票，就在 A 股買股票。
后來(lái)發(fā)現(xiàn)在 A 股買股票，股票沒(méi)啥買，就不去 A 股買了，咱們?nèi)ベI沒(méi)上市公司的股票。所以，他們組基金，人民幣組基金買沒(méi)上市公司的股票。沒(méi)上市公司的股票過(guò)了一段價(jià)格也搞上去了，公司融資是天使ABCDE 輪，然后一直往下，最后上市。他們最開(kāi)始買上市公司的股票，公司很快漲上去了。所以他們去買前面一輪，因?yàn)樯鲜兄螅梢詽q十倍、二十倍，買前面一輪就買 F 輪、G 輪、E 輪的，買即將上市的。過(guò)一段時(shí)間這個(gè)也漲上去了，那么多人買 D 輪的，過(guò)幾天 D 輪也漲上去了。然后說(shuō)我們就買 C 輪的，買 B 輪的，買 A 輪的，最后就天使?jié)q上去了。
所以，就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)公司還什么都沒(méi)有，剛起一個(gè)團(tuán)隊(duì)，估值就 2 億美金了。光一個(gè)團(tuán)隊(duì)剛開(kāi)始就2億美金了。
這是整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)走到 2012-2016 年走到這個(gè)周期里，大家終于從最開(kāi)始的開(kāi)始尋找出路，到最后這四年里最后接受了說(shuō)我們經(jīng)濟(jì)要走 L 型走勢(shì)。所以這個(gè)時(shí)間點(diǎn)大家對(duì) O2O 這么熱衷、這么向往很像什么？
告訴你們，歷史上出現(xiàn)過(guò)這種情況，只不過(guò)大家可能沒(méi)有認(rèn)識(shí)到這個(gè)情況，就是我們出現(xiàn)這種情況，大家對(duì) O2O 這么熱衷，對(duì)新概念這么熱衷，這個(gè)情況在人類歷史上是出現(xiàn)過(guò)的，什么時(shí)候呢？在中國(guó)歷史上出現(xiàn)過(guò)，就是春秋末期，大家知道中國(guó)歷史上非常重要的一段是春秋戰(zhàn)國(guó)，春秋末期，中國(guó)有一個(gè)叫百家爭(zhēng)鳴、百花齊放，什么孔子、老子、墨子、韓非子都是那個(gè)時(shí)間出現(xiàn)的，出現(xiàn)了很多流派理論，什么儒家、法家、道家、墨家，出現(xiàn)很多流派，每個(gè)流派都提出自己的主張，認(rèn)為這個(gè)世界向何處去，那時(shí)候出現(xiàn)什么情況？大家認(rèn)為世界末日了，過(guò)去的路都走不通了，提出這個(gè)世界要向哪里走的主張。
所以在 2012-2016 年這個(gè)過(guò)程中，就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)，其實(shí)準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)是世界經(jīng)濟(jì)在過(guò)去的路走不通了，大家紛紛也要去求中國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)要向哪里走的過(guò)程，就是這樣一個(gè)過(guò)程。在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，O2O 和互聯(lián)網(wǎng)思維被提出來(lái)，認(rèn)為是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的出路。所以這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)+互聯(lián)網(wǎng)。
互聯(lián)網(wǎng)從大概 90 年代末進(jìn)入中國(guó)到現(xiàn)在 20 年左右，過(guò)去的 20 年是互聯(lián)網(wǎng)的黃金時(shí)代，在過(guò)去的 20 年里的中國(guó)只有三個(gè)行業(yè)值得去從業(yè)的，互聯(lián)網(wǎng)、金融、房地產(chǎn)，其他行業(yè)都是入錯(cuò)行。所以在過(guò)去的 20 年整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展，所以現(xiàn)在整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)加起來(lái)市值大概有 1 萬(wàn)億，所以從零起步，大概 20 年時(shí)間，發(fā)展速度非?？?。尤其到 2010 年左右移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及的時(shí)候，又一波新的浪潮，出現(xiàn)了很多新的公司。
但是走到 2015 年到 2016 年，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了新的癥狀，新的情況，新的情況是什么呢？第一，從互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型基本完成了。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的驅(qū)動(dòng)力是智能手機(jī)，也就是智能手機(jī)用戶量不怎么增加了，原因非常簡(jiǎn)單，過(guò)去沒(méi)手機(jī)的都有了，有手機(jī)的用戶上一代都換成智能手機(jī)了，連我媽哪兒也不去，不工作，只跟家哄孩子，都搞一個(gè)手機(jī)，沒(méi)有人沒(méi)有智能手機(jī)了，所以這個(gè)市場(chǎng)紅利就完了。
大家看到小米今年不斷下調(diào)它的銷售目標(biāo)，就是因?yàn)橛脩粢呀?jīng)有智能手機(jī)了，用戶換手機(jī)的意愿下降了。事實(shí)上整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的體量就是幾個(gè)數(shù)乘起來(lái)的，一是手機(jī)數(shù)，二是手機(jī)上的 APP 數(shù)，三是每個(gè) APP 的使用時(shí)長(zhǎng)，就這幾個(gè)數(shù)乘出來(lái)的。
所以最大的第一個(gè)數(shù)手機(jī)數(shù)沒(méi)了，停了，這是第一，手機(jī)數(shù)增長(zhǎng)停滯。第二，我們觀察到了一種非?？膳碌默F(xiàn)象，用戶在手機(jī)上，過(guò)去一段時(shí)間里是不斷地裝 APP，現(xiàn)在在不斷地刪 APP。你們可以回憶一下你們過(guò)去有沒(méi)有刪過(guò)什么 APP，或者你換下一個(gè)手機(jī)的時(shí)候只裝了幾個(gè)。
我們給非常牛逼的投資人做了非常廣泛的調(diào)研，調(diào)研之后說(shuō)只有 11 個(gè) APP能穩(wěn)定在留在消費(fèi)者手機(jī)上，只有11 個(gè) APP。這意味著什么？意味著大量的 APP 沒(méi)了，事實(shí)上我們觀察今年 Q3 Questmobile 出的數(shù)據(jù)看，不少 APP 的量都在跌。當(dāng)然還有很多在漲，漲的主要是體量大的，體量小的在減，這件事情很恐怖的。
所以最近一段時(shí)間大家看風(fēng)投都不投錢了，因?yàn)闆](méi)有新興公司出來(lái)能拿到錢。還有一個(gè)非常恐怖的，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，因?yàn)樗菫g覽器模式使用網(wǎng)站，所以用瀏覽器打開(kāi)一個(gè)網(wǎng)站的時(shí)候，是從一個(gè)網(wǎng)站跳轉(zhuǎn)到另外一個(gè)網(wǎng)站的門檻是非常低的，很多時(shí)候你都不知道你跳到另外一個(gè)網(wǎng)站，隨便一點(diǎn)鏈接就跳過(guò)去了，這是其一。
其二，有搜索引擎這么奇葩的東西，可以把用戶的流量分發(fā)到各個(gè)網(wǎng)站上去，但是到了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代里面，你想從一個(gè) APP 跳到另外一個(gè) APP，門檻是非常高的，大量的 APP 之間是不支持跳轉(zhuǎn)的。因?yàn)椴恢С痔D(zhuǎn)，導(dǎo)致用戶都被留在一個(gè) APP 上去了，因?yàn)闆](méi)有這種搜索引擎的分布式、去中心化的流量分發(fā)渠道，現(xiàn)在在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上的流量分發(fā)渠道，APP 你要不下載怎么辦？只有兩個(gè)途徑，一是買電子市場(chǎng)排名，二是買手機(jī)廠商預(yù)裝。只有這兩個(gè)選擇，這兩個(gè)渠道能推的量非常非常少，所以馬太效應(yīng)非常強(qiáng)。
所以我們觀察美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)再觀察中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)，兩個(gè)國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了同一種情況，過(guò)去這些年互聯(lián)網(wǎng)整個(gè)行業(yè)的市值在快速上升，但是我們來(lái)看這個(gè)市值分布的話有一個(gè)非?？植赖默F(xiàn)象，美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的市值主體都被三大互聯(lián)網(wǎng)公司占了，其他公司都是很小很小的，三大互聯(lián)網(wǎng)公司就是 Facebook、亞馬遜、Google，除了他們之外，其他互聯(lián)網(wǎng)公司很小，小兩個(gè)數(shù)量級(jí)，中國(guó)也這樣，都變成騰訊和阿里的了。
還有一個(gè)事情，過(guò)去手機(jī)廠商因?yàn)闃I(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)了，所以商戶對(duì)利潤(rùn)、毛利空間也比較大，對(duì)利潤(rùn)追求也非常強(qiáng)烈，他們不漲的時(shí)候就要賺錢，賺錢怎么賺呢？因?yàn)橄M(fèi)者買了手機(jī)，手機(jī)就那么貴，他賺錢的方式就是向預(yù)裝和電子市場(chǎng)要做推廣的人收費(fèi)，而且每年漲得非常厲害。
我們估測(cè) 2017 年預(yù)裝費(fèi)和電子市場(chǎng)費(fèi)用會(huì)比 2016 年漲 30%，這些要素加在一起，對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)是非?？植赖?，第一，手機(jī)數(shù)不漲了，第二，消費(fèi)者的卸載，第三，推廣費(fèi)用漲 30%。所以整個(gè)中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在 2016 年我認(rèn)為就是一個(gè)分水嶺，未來(lái)中國(guó)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，明年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)會(huì)非常慘烈，很多你們想象不到的公司會(huì)死掉。當(dāng)然了，我們美團(tuán)點(diǎn)評(píng)應(yīng)該會(huì)更強(qiáng)。
市場(chǎng)紅利退去
供給側(cè)改革是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“良方”
我繞了這么遠(yuǎn)的路講全球經(jīng)濟(jì)、政治，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)，傳統(tǒng)行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，其實(shí)本質(zhì)上都是同一件事，我們?nèi)绻凑掌髽I(yè)發(fā)展三段論來(lái)看的話，你們聽(tīng)說(shuō)過(guò)企業(yè)發(fā)展三段論嗎？企業(yè)發(fā)展是三個(gè)階段，是市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)發(fā)展、領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動(dòng)發(fā)展和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。
市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)發(fā)展是什么意思呢？就是市場(chǎng)本身在快速增長(zhǎng)，所以企業(yè)變得大了。領(lǐng)導(dǎo)力發(fā)展就是我們這個(gè)企業(yè)通過(guò)管理、組織結(jié)構(gòu)這些事情做得很好，所以我們?cè)谑袌?chǎng)上能夠搶到更多市場(chǎng)份額，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展是說(shuō)原先的市場(chǎng)不一樣了，我們開(kāi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，開(kāi)創(chuàng)新服務(wù)，我們能通過(guò)創(chuàng)新提供更低成本的服務(wù)，更高的效率，所以如果以這三段論來(lái)分析全球、中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)的話，全球經(jīng)濟(jì)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)都是同一個(gè)問(wèn)題就是市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的發(fā)展結(jié)束了。
市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的發(fā)展有另外一個(gè)詞叫紅利，紅利來(lái)自外部，結(jié)束了。我講一下這個(gè)紅利是什么紅利，全球經(jīng)濟(jì)體在過(guò)去這些年的紅利就是全球化，因?yàn)槿蚧屨麄€(gè)成本降低，效率提升，因?yàn)槿蚧屓虻姆止ず献鞲?、更?fù)雜，導(dǎo)致效率上升，這是第一個(gè)。第二個(gè)是科技，準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)就是互聯(lián)網(wǎng)與電腦，信息科技的發(fā)展把整個(gè)全球的效能大幅上升。
這兩個(gè)要素是整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)的主要增長(zhǎng)引擎，但糟糕的是，從 2012 年到現(xiàn)在為止，這兩個(gè)引擎熄火了，科技已經(jīng)很久沒(méi)有突破了，如果科技在未來(lái)的十年里沒(méi)有突破，未來(lái)的二十年就一定會(huì)有戰(zhàn)爭(zhēng)。
剛才我們提到的 Peter Thiel，在二零零幾年的時(shí)候就說(shuō)到了一句非常經(jīng)典的定義，他應(yīng)該對(duì)世界的發(fā)展花了很多時(shí)間思考的，他就說(shuō)我們的科技很久沒(méi)有突破了，我們要出問(wèn)題了。現(xiàn)在來(lái)看的話，在生物科技和新能源以及人工智能這三個(gè)方向里面，大家看起來(lái)有苗頭，但是還沒(méi)有形成真正的可以產(chǎn)業(yè)化的突破，這是全球經(jīng)濟(jì)。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)在過(guò)去一段時(shí)間市場(chǎng)紅利是什么呢？第一是人口紅利，就是人口成本低，人口基數(shù)大，因?yàn)檫@樣的原因，我們可以在全球化的浪潮里面成為一個(gè)生產(chǎn)工廠，所以出口是我們第一大增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。第二是房地產(chǎn)，第三是消費(fèi)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，消費(fèi)就必然形成新的驅(qū)動(dòng)力。糟糕的是，這三個(gè)驅(qū)動(dòng)力都沒(méi)了，因?yàn)槲覀兊姆康禺a(chǎn)老漲，出口的紅利沒(méi)了，人口紅利沒(méi)了，我們現(xiàn)在人口老齡化非常嚴(yán)重，人口紅利沒(méi)了。我們的勞動(dòng)力在飛快地減少。
房地產(chǎn)成為最后一個(gè)大家都知道只要它漲就會(huì)傷害整個(gè)國(guó)家的未來(lái)，不讓它漲經(jīng)濟(jì)就停擺，為什么房地產(chǎn)老漲的原因就在這兒，漲了大家很難接受就在這兒，這是最后一步，這個(gè)紅利已經(jīng)明顯消耗光了，現(xiàn)在也在過(guò)度消耗，所以國(guó)家壓力很大。
互聯(lián)網(wǎng)也是一樣，過(guò)去這些年，全都擴(kuò)網(wǎng)民增長(zhǎng)，靠 CPU 速度變快，互聯(lián)網(wǎng)的第一大紅利是網(wǎng)民增長(zhǎng)，第二大增長(zhǎng)是摩爾定律，摩爾定律是說(shuō)美國(guó) 18 個(gè)月，CPU 的速度上升一倍，就靠這個(gè)漲?，F(xiàn)在呢？網(wǎng)民增長(zhǎng)到頭了，所以市場(chǎng)紅利全都結(jié)束了，紅利期結(jié)束。
所以這是整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)面臨的問(wèn)題。所以在面臨這些問(wèn)題的時(shí)候，如果按照企業(yè)發(fā)展三段論的話，應(yīng)該從市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)切換到領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動(dòng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，如果看領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動(dòng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這兩個(gè)解藥的話，我們?cè)偃タ慈蚪?jīng)濟(jì)、中國(guó)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，我們發(fā)現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)力創(chuàng)新、領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動(dòng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這兩個(gè)方案里面，歐洲都已經(jīng)用過(guò)了，歐洲他們已經(jīng)非常發(fā)達(dá)了，所以領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動(dòng)這件事情，他們的管理科學(xué)已經(jīng)非常發(fā)達(dá)了，已經(jīng)沒(méi)了，創(chuàng)新這個(gè)也沒(méi)了，高端制造也沒(méi)人家發(fā)達(dá)，所以歐洲是無(wú)解了。
美國(guó)還有幾年，因?yàn)槊绹?guó)沒(méi)有把它自己的牌拿過(guò)來(lái)，所以這一波，美國(guó)川普上臺(tái)，就是要改變他的經(jīng)濟(jì)政策，把過(guò)去保留的牌打出去。所以美國(guó)應(yīng)該問(wèn)題不太大，歐洲注定要完蛋了，你們?nèi)绻膽褖?mèng)想打算去歐洲旅游的話盡早去，晚了可能去了就有生命安全問(wèn)題了，相信我，絕對(duì)是這樣的。現(xiàn)在就已經(jīng)有了，巴黎已經(jīng)是一個(gè)很危險(xiǎn)的城市了，今年夏天有一個(gè)大牌模特去巴黎五星級(jí)酒店，不是像香格里拉這種普遍的五星級(jí)酒店，是那種不對(duì)外開(kāi)放的五星級(jí)酒店，這個(gè)酒店不對(duì)外開(kāi)放的，只有社會(huì)名流才能進(jìn)去的，沒(méi)有人介紹不能進(jìn)去住，這種酒店，在酒店房間里被搶劫了。
所以巴黎已經(jīng)變得如此不安定，這是巴黎。所以歐洲基本上注定了已經(jīng)無(wú)解了，中國(guó)經(jīng)濟(jì)還有解，我們中國(guó)經(jīng)濟(jì)還有解，中國(guó)經(jīng)濟(jì)還有解在哪里呢？其實(shí)我黨還是有高人的，其實(shí)今年人民日?qǐng)?bào)的一篇社論說(shuō)“供給側(cè)改革”，誰(shuí)是供給側(cè)？整個(gè)產(chǎn)業(yè)都是兩部分，一部分是需求側(cè)，一部分是供給側(cè)，需求側(cè)就是消費(fèi)者和市場(chǎng)，供給側(cè)就是企業(yè)和供應(yīng)商，就是商家。
所以供給側(cè)改革的意思是說(shuō)過(guò)去你能靠消費(fèi)者增長(zhǎng)的路已經(jīng)走到頭了，你們?nèi)绻约翰蛔兊脑捘銈兙退懒?，他告訴企業(yè)說(shuō)你不變你就死了，產(chǎn)業(yè)不變你就死了，需要你們自己變，做哪些變化呢？效率提升，成本降低，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提升用戶體驗(yàn)。這是我黨給整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)開(kāi)出的藥方，這個(gè)藥方從我個(gè)人角度看是非常牛逼的。經(jīng)歷了過(guò)去這一段時(shí)間各種試錯(cuò)之后給了一個(gè)終極解決藥方，據(jù)說(shuō)給這個(gè)藥方的人是劉鶴(音)，這是我黨給中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)出的藥方。
我不知道中國(guó)的企業(yè)到現(xiàn)在為止對(duì)供給側(cè)改革有多深的認(rèn)知，但從我的角度看，這基本是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要走出這幾個(gè)困境里面的唯一解藥。我再繼續(xù)講一下供給側(cè)改革是什么意思，到底怎么做供給側(cè)改革。你們記住供給側(cè)改革，什么叫供給側(cè)改革，我說(shuō)另外一件事。
我在 2013 年的時(shí)候做了一個(gè)事，美國(guó)科技界或者互聯(lián)網(wǎng)圈的資本市場(chǎng)、科技業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)信息產(chǎn)業(yè)，美國(guó)的上市公司，我把它拉了一個(gè)名單，中國(guó)也拉一個(gè)名單，事實(shí)上中國(guó)從總體上來(lái)說(shuō)發(fā)展是跟著美國(guó)走的，因?yàn)槊绹?guó)可能是先遇到了，很多創(chuàng)新技術(shù)先到了，所以我當(dāng)時(shí)看說(shuō)有哪些產(chǎn)業(yè)在美國(guó)已經(jīng)產(chǎn)生了很牛逼的公司在中國(guó)還沒(méi)被真正做起來(lái)，而且這個(gè)產(chǎn)業(yè)將來(lái)如果時(shí)機(jī)具備的話也會(huì)在中國(guó)是很牛逼的公司。
這個(gè)方法論非常簡(jiǎn)單，我就把美國(guó)拉一個(gè)名單，把中國(guó)拉一個(gè)名單，來(lái)對(duì)比，我這個(gè)對(duì)比完了之后發(fā)現(xiàn)一個(gè)讓我非常震驚的事，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)公司，很牛逼的比如 Facebook、Google、亞馬遜，都是非常牛逼的，但是美國(guó)上市的科技公司里還有另外一派，也非常牛逼，只不過(guò)是這一派沒(méi)有像互聯(lián)網(wǎng)公司這種曝光多，名氣大。
但是這一派其實(shí)都很掙錢，比如說(shuō) Salesforce，比如說(shuō) workday(音)，他們基本占據(jù)科技業(yè)的另外一半，在科技業(yè)的一半是 to C 的公司，他們占了一半的市值，在 2012、2013 年的時(shí)候，to B 的這些公司占了另外一半市值，比如說(shuō) Oracle，他們占了另外一半市值。所以其實(shí)還有很多很牛逼的公司，但是我們把這個(gè)來(lái)看中國(guó)的話發(fā)現(xiàn)中國(guó) to C 的公司都很牛逼，最大的是阿里，然后是騰訊、百度，to B的公司居然找不到，基本上找不到，就是說(shuō)有活著的，但是活得很慘。
所以我就很納悶，為什么中國(guó)這些 to B 的企業(yè)活這么慘呢？為什么美國(guó)能產(chǎn)生這么大的 to B 的企業(yè)中國(guó)產(chǎn)生不了呢？我就很納悶，所以我就找了一些我認(rèn)為比較有真知灼見(jiàn)的人交流，其中有一個(gè)人還是比較牛逼的，給了我一個(gè)答案，我認(rèn)為這個(gè)答案是比較真實(shí)的，他說(shuō)你看這是美國(guó)的 to B 科技企業(yè)做出來(lái)的，都是給企業(yè)或者給商家提供解決方案的。
我剛才說(shuō)的 Salesforce 是銷售團(tuán)隊(duì)管理解決方案，workday 是 HR 解決方案，都是給企業(yè)和商家提供解決方案的。為什么這些提供解決方案的公司在美國(guó)活得很好，在中國(guó)活得不好呢？原因非常簡(jiǎn)單就是美國(guó)這個(gè)國(guó)家商業(yè)周期非常長(zhǎng)，因?yàn)樯虡I(yè)周期長(zhǎng)，所以任何一個(gè)企業(yè)所有能用來(lái)競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展的東西基本上都用光了，他們的發(fā)展出現(xiàn)瓶頸了，當(dāng)他們出現(xiàn)瓶頸的時(shí)候就開(kāi)始搞內(nèi)部提高效率，降低成本，創(chuàng)新服務(wù)。
而他們要搞內(nèi)部提高效率、降低成本、創(chuàng)新服務(wù)的時(shí)候，他們沒(méi)有這些技術(shù)支持做不了，所以說(shuō)白了就是美國(guó)的企業(yè)在過(guò)去這些年率先遇到了市場(chǎng)紅利枯竭的狀態(tài)，因?yàn)橛龅绞袌?chǎng)紅利枯竭，它就要尋求自己的效率成本和創(chuàng)新，它要尋求自身的效率成本和創(chuàng)新的時(shí)候就對(duì)各種新式的能提高效率降低成本的各種工具開(kāi)始產(chǎn)生興趣。
而過(guò)去中國(guó)這些年是什么情況呢？傻逼經(jīng)營(yíng)一個(gè)企業(yè)都能賺錢，這么說(shuō)好像我們比傻逼還不如，我們還虧錢呢，我們是戰(zhàn)略性虧損。我這么說(shuō)，你們可能說(shuō)我言過(guò)其實(shí)，但中國(guó)過(guò)去這些年實(shí)在是賺錢太容易了，當(dāng)然了，大部分人存在的問(wèn)題是不具備可能知道這個(gè)事情很容易賺錢的認(rèn)知或者不具備進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的資本，其實(shí)中國(guó)過(guò)去很多行業(yè)是極其賺錢的，非常多。
我給你講幾個(gè)賺錢多的例子，因?yàn)檫@樣的原因?qū)е率裁茨?？大家說(shuō)我這個(gè)企業(yè)搞得很好，發(fā)展很好，賺錢很好，我為什么要冒風(fēng)險(xiǎn)去用你新給我提供的產(chǎn)品呢？我為什么要冒險(xiǎn)使用一個(gè) Salesforce呢？Salesforce 是一個(gè)很難用的產(chǎn)品，雖然這個(gè)公司非常非常值錢，但是是一個(gè)非常非常難用的產(chǎn)品，而且非常非常貴。
所以我們?yōu)槭裁匆斑@個(gè)險(xiǎn)呢？沒(méi)必要，因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展很好。所以這是根本原因，也就是說(shuō)因?yàn)檫^(guò)去這些年整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)、中國(guó)企業(yè)的發(fā)展特別容易，靠市場(chǎng)紅利驅(qū)動(dòng)就能發(fā)展，就能賺錢，所以他們對(duì)于新工具、新方法的采用意愿特別特別低，所以這時(shí)候有人說(shuō)我給你們公司做一個(gè)工具你要不要買，他根本沒(méi)有興趣的。
走到今天，我認(rèn)為這個(gè)事情發(fā)生變化了，所有的企業(yè)，所有的商家的經(jīng)營(yíng)因?yàn)橛龅秸系K了，所以當(dāng)它的銷售額不漲、利潤(rùn)不漲的時(shí)候它就要想辦法提高效率，創(chuàng)新服務(wù)，想法降低成本，它自己沒(méi)有辦法。
最近一段時(shí)間里面，我的判斷是下一波中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)如果想回暖的話，一個(gè)非常重要的方向是供應(yīng)鏈和to B行業(yè)的創(chuàng)新，是他們驅(qū)動(dòng)的。所以這是供給側(cè)，這是回到我說(shuō)他們過(guò)去存在的問(wèn)題以及可能有的解決方案，所以我們來(lái)看供給側(cè)，如果要做改革的話，可能有哪些變化，有哪些變化能實(shí)現(xiàn)他們的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)效率成本改變。
一、管理。其實(shí)我們中國(guó)企業(yè)的管理水平是非常非常差的，你們難以想象。我原來(lái)也挺自卑的，覺(jué)得我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，因?yàn)榘l(fā)展速度太快了，管理很差，而且很多傳統(tǒng)企業(yè)的 HR，那些大牌公司的 HR，一問(wèn)我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的情況都面露鄙夷之態(tài)，你們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)太糟糕了。所以我內(nèi)心一直對(duì)于我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的管理包括美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的管理非常自卑，但是過(guò)去的幾年，我對(duì)這個(gè)問(wèn)題的看法有一個(gè)極大的變化。
二、戰(zhàn)略差。跟很多傳統(tǒng)企業(yè)的老板交流，問(wèn)他們說(shuō)你們公司戰(zhàn)略是什么，大概有一半回答這個(gè)問(wèn)題很明顯是現(xiàn)場(chǎng)隨口講的，有90%的回答出的那個(gè)戰(zhàn)略，那句話的陳述方式就明顯是戰(zhàn)略的陳述方式，有90%的。在剩下的10%里面，那個(gè)戰(zhàn)略不是一個(gè)可行戰(zhàn)略，中國(guó)企業(yè)的戰(zhàn)略能力太差了。
三、營(yíng)銷太差，都是無(wú)差別營(yíng)銷，都是效率極低的營(yíng)銷。
四、經(jīng)營(yíng)水平太差。帳算不清，我們這個(gè)行業(yè)應(yīng)該見(jiàn)很多餐飲商家，你們認(rèn)為你們服務(wù)的這些餐飲商家里有幾個(gè)能夠把他的帳算清的？我認(rèn)為在餐飲行業(yè)里能夠把帳算清楚的商家不超過(guò)1%，很多商家莫名其妙的倒閉了，而且看起來(lái)很牛逼的品牌，你跟他聊聊，他連帳都算不清，經(jīng)營(yíng)水平太差了。
五、技術(shù)理解能力、技術(shù)應(yīng)用太差了。過(guò)去這些商家根本就沒(méi)有科技意識(shí)，為什么到互聯(lián)網(wǎng)來(lái)的時(shí)候，中國(guó)的電商把中國(guó)的零售全部打慘了，美國(guó)雖然零售業(yè)壓力很大，但是美國(guó)的沃爾瑪和亞馬遜打了很多年，原因非常簡(jiǎn)單，沃爾瑪這家企業(yè)，美國(guó)的傳統(tǒng)企業(yè)技術(shù)實(shí)力是非常強(qiáng)的。
我講一個(gè)例子你們就知道了，亞馬遜大家現(xiàn)在公認(rèn)是一個(gè)科技企業(yè)，亞馬遜的第一個(gè)CTO是沃爾瑪?shù)腃IO，也就是貝索斯作為一個(gè)橫跨科技業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的人，他在成立亞馬遜的時(shí)候第一想到的人不是去微軟招人，也不是去雅虎招人，第一想到的是去沃爾瑪招人，可見(jiàn)沃爾瑪?shù)募夹g(shù)有多強(qiáng)。沃爾瑪?shù)募夹g(shù)有多強(qiáng)我講一個(gè)例子你們就知道了，沃爾瑪這家公司是有自己的衛(wèi)星的，覺(jué)得技術(shù)夠強(qiáng)了吧。
所以在美國(guó)，任何行業(yè)都是科技業(yè)，開(kāi)超市的這么一個(gè)公司人家都做科技，也是一個(gè)科技公司，這就是美國(guó)和中國(guó)的差別，中國(guó)有渠道公司，有營(yíng)銷公司，有零售公司，有培訓(xùn)公司，這些公司渠道公司就是渠道公司，零售公司就是零售公司，銷售公司就是銷售公司，營(yíng)銷公司就是營(yíng)銷公司，在美國(guó)所有公司都是科技公司。所以中國(guó)對(duì)于科技的應(yīng)用太差了。
六、供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)太差了。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是什么呢？比如說(shuō)中國(guó)，任何一個(gè)餐廳，他從哪兒進(jìn)貨，沒(méi)有專業(yè)的供應(yīng)商，在歐美都是有專業(yè)公司的，所以他們的效率極高。
這些都是我們整個(gè)供給側(cè)現(xiàn)在存在的巨大問(wèn)題。面對(duì)這些供給側(cè)存在的巨大問(wèn)題，跟我們有什么關(guān)系呢？關(guān)系巨大。因?yàn)槠鋵?shí)從我剛才講的這些要素里看到，從我們剛才講的要素里看到，我們習(xí)大大提出要搞供給側(cè)改革，我們的商家，我們所面臨的商家本質(zhì)上就是供給側(cè)，但是問(wèn)題在于他們是否有可能自我革命，自我提升呢？不可能，這是不可能的。
所以對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，我們是有希望通過(guò)我們的努力來(lái)幫助我們整個(gè)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)這次供給側(cè)改革的。而這次供給側(cè)改革一個(gè)非常重要的驅(qū)動(dòng)力就是讓整個(gè)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)供給側(cè)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化，因?yàn)閷?shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化，在這基礎(chǔ)上提供更多的解決方案，通過(guò)這些解決方案實(shí)現(xiàn)讓整個(gè)我們產(chǎn)業(yè)的供給側(cè)商家經(jīng)營(yíng)再上一個(gè)臺(tái)階，通過(guò)他們的效率提升、成本改善、服務(wù)創(chuàng)新，讓我們的消費(fèi)者享受更好的服務(wù)，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
大家不要格局太低，把我們做的事情理解為我們這個(gè)公司要怎樣，我們要從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)來(lái)看我們這個(gè)產(chǎn)業(yè)要向哪里去。我有一個(gè)判斷，我認(rèn)為整個(gè)中國(guó)的餐飲行業(yè)的成本和效率有 25% 左右的改善空間，這是一個(gè)非常恐怖的空間，因?yàn)榇蠹抑浪膬衾麧?rùn)也沒(méi)多少，我的判斷根據(jù)我過(guò)去一段時(shí)間對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的了解和經(jīng)營(yíng)情況，各種經(jīng)營(yíng)如果改進(jìn)，我的判斷是有 25% 的改善空間。而這 25% 左右的改善空間，我們等它來(lái)是不可能的，必須我們來(lái)驅(qū)動(dòng)它，所以這是我們整個(gè)美團(tuán)點(diǎn)評(píng)這家公司在整個(gè)中國(guó)服務(wù)業(yè)里面，在當(dāng)前的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下我們所承擔(dān)的使命，我們要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和科技改造，為整個(gè)中國(guó)服務(wù)業(yè)的供給側(cè)改革這次升級(jí)提供驅(qū)動(dòng)力，推動(dòng)整個(gè)中國(guó)的服務(wù)業(yè)率先完成供給側(cè)改革，完成習(xí)大大交給我們的工作。這是我的整個(gè)的分享的上半場(chǎng)。